Het verkopen van je bedrijf: zorgvuldig plannen voor succes
Het verkopen van je bedrijf: zorgvuldig plannen voor succes
14 november 2024
Het verkopen van je bedrijf is een bijzondere stap, die zorgvuldige voorbereiding en uitvoering vraagt. Of je nu met pensioen wilt, een nieuw avontuur zoekt, of simpelweg wilt genieten van de vruchten van je harde werk – een doordachte strategie en planning zijn cruciaal. Hieronder nemen we je mee door de 10 essentiële stappen in het verkoopproces. Dit zijn de stappen die we samen kunnen doorlopen om een succesvolle transactie te realiseren.
Voorbereiding en Benadering
Stap 1: Verzamelen van Bedrijfsinformatie
Een solide basis begint met het verzamelen van relevante informatie over je bedrijf. Denk aan financiële gegevens zoals de winstgevendheid, de vermogenspositie en de kasstromen. Zowel voor het verleden als de toekomst. Potentiële kopers willen immers een helder beeld van de financiële gezondheid van je onderneming en de toekomstperspectieven. Daarnaast is het belangrijk om operationele processen, klantrelaties, en personeelsinformatie (zoals functies, salarissen en contracten) in kaart te brengen. Het identificeren van de belangrijkste waarde drivers is een van de doelstellingen van deze fase.
Stap 2: Een Waarde-indicatie
In deze fase schatten we de waarde van je bedrijf op basis van historische cijfers, inkomsten, winst, activa, groeipotentieel en marktomstandigheden. Een nauwkeurige waarde-indicatie helpt bij het bepalen van een realistische vraagprijs, wat essentieel is om de juiste kopers aan te trekken. De waardedrivers uit de vorige fase vormen belangrijke input hierbij.
Stap 3: Identificeren van Potentiële Kopers
Vervolgens kijken we naar mogelijke kopers. Dit kunnen bijvoorbeeld strategische kopers zijn uit dezelfde branche, investeerders die groei zoeken of zelfs concurrenten die hun marktaandeel willen vergroten. Elk type koper brengt eigen voordelen en aandachtspunten mee. Naast het profiel van een mogelijke koper is ook belangrijk dat die partij de gewenste koopsom kan betalen dan wel financieren. Ook dat wordt onderzocht in deze fase.
Stap 4: Opstellen van het Verkoopmemorandum
Het verkoopmemorandum is een uitgebreid document dat je bedrijf aan potentiële kopers presenteert. Hierin beschrijven we onder andere de bedrijfsactiviteiten, financiële prestaties, prognoses, en de unieke concurrentievoordelen van je onderneming. Dit document geeft een eerste indruk voor potentiële kopers en moet dus overtuigen.
Stap 5: Benaderen van Potentiële Kopers
Je corporate finance-adviseur benadert de potentiële kopers met eerst een teaser, en na getoonde interesse en ondertekening van een geheimhoudingsovereenkomst met het verkoopmemorandum om hun interesse te toetsen. Dit moment is cruciaal; een goede eerste indruk kan het verschil maken tussen het verder in gesprek raken met of het afhaken van een interessante koop kandidaat.
Onderhandeling en afsluiting
Stap 6: Gesprekken en Onderhandelingen met Kopers & Non-Binding Offer
Wanneer de interesse van potentiële kopers is gewekt, vinden verkennende gesprekken plaats. Hierin wordt aanvullende informatie verstrekt en aan beiden kanten van de tafel onderzocht of een overname mogelijk zou kunnen zijn. Idealiter is daarbij sprake van meerdere koopgegadigden. Met overgebleven koopgegadigden starten de onderhandelingen, waarbij we de prijs, betalingsvoorwaarden en andere belangrijke afspraken op hoofdlijnen overeenkomen. Dit leidt dit tot een voorlopig bod.
Stap 7: Opstellen van de Letter of Intent (LOI)
De LOI is een document waarin de intentie tot verkoop wordt vastgelegd. Het bevat voorwaarden zoals de prijs, betalingswijze, afspraken over het vervolg van het proces en soms al een doorkijk naar de belangrijkste contractuele bepalingen. Tevens is het gebruikelijk om daarin een exclusiviteitsclausule op te nemen ten gunste van koper. Ook zal een koper normaliter daarin situaties formuleren waarin zij van de koop af kan zien. Het is belangrijk voor de verkoper om deze bepalingen niet te ruim te omschrijven. Stap 8: Het Due Diligence Onderzoek
Tijdens het Due Diligence-onderzoek voert de koper een (doorgaans grondig) onderzoek uit naar diverse aspecten van je bedrijf. Dit omvat onder andere financiën, juridische kwesties, contracten, en operationele processen. Dit onderzoek is voor een koper bedoeld om verrassingen te voorkomen. Een goede invulling van deze processtap door koper is cruciaal om de overname definitief te maken. De corporate finance adviseur kan daarin van grote betekenis zijn, zowel in de vorm van ondersteuning van dit proces als in de vorm van het uitonderhandelen van de uitkomsten van het due diligence onderzoek.
Stap 9: Opstellen van de Transactiedocumentatie
Na een succesvolle due diligence wordt de definitieve overeenkomst opgesteld. Hierin worden de definitieve afspraken, garanties en vrijwaringen tussen koper en verkoper vastgelegd. Over de inhoud van deze overeenkomst wordt doorgaans nog behoorlijk onderhandeld tussen koper en verkoper, bijgestaan door de corporate finance adviseur en een gespecialiseerd advocaat.
Stap 10: Closing en Overdracht van Aandelen en/of Activa
Wanneer alle voorwaarden zijn vervuld, vindt de officiële overdracht plaats. Dit omvat de ondertekening van documenten, betaling en de overdracht van aandelen en/of activa. Bij een aandelenoverdracht gebeurt dit doorgaans bij de notaris, en wordt door partijen geproost op de goede afloop.